Người đàn ông đánh bại mọi thị trường nói về ành trình được xuất phát từ những đam mê thời niên thiếu liên kết với sự tò mò sâu sắc đã dẫn ông tới các công trình nghiên cứu, từ đó dẫn đến thành công. Hãy cùng Atpbook.vn tìm hiểu qua bài viết này nhé!!!
Giới thiệu chung
Thông tin chi tiết về tác phẩm
Trong cuốn “Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường” (tựa gốc A man for all markets: from Las Vegas to Wall street), lần đầu tiên, quý vị độc giả được nghe Edward Thorp kể về hành trình đi đến bậc cao nhất của sự thành công trong sự nghiệp đầu tư của mình. Hành trình được xuất phát từ những đam mê thời niên thiếu liên kết với sự tò mò sâu sắc đã dẫn ông tới các công trình nghiên cứu cụ thể, những luận điểm phản biện lại các lý thuyết và các ngộ nhận bình thường trong học thuật. Cuối cùng sao cho hiệu quả là việc ứng dụng những kiến thức này vào thực tiến chơi bài và đầu tư chứng khoán.
| nhà quản lý phân phối | doanh nghiệp TNHH HAPPY LIVE |
|---|---|
| Tác giả | Edward O Thorp |
| NXB | NXB thế giới |
| Năm XB | 2020 |
| Ngôn Ngữ | Tiếng Việt |
| Trọng lượng (gr) | 600 |
| Số trang | 496 |
| Hình thức | Bìa Cứng |
Về tác giả
Một người vừa là giáo sư toán học, vừa là tay cờ bạc hàng đầu và cũng là nhà đầu tư huyền thoại có lẽ chỉ có thể tồn tại trong các tiểu thuyết. thế nhưng, điều khó tin này vẫn xuất hiện trong thực tế!
Khi đang là nghiên cứu sinh Tiến sĩ tại Đại học California, Edward Thorp đã phát minh ra phương pháp đếm bài giúp cho những người chơi bình thường có thể đánh bại nhà cái trong trò chơi Blackjack, Roulette, Baccarat. Được truyền cảm hứng bởi Thorp, hàng nghìn người chơi trên khắp nước Mỹ đã gia nhập “đội quân” đếm bài nhằm đánh bại nhà cái. Nghiệp đoàn Casino ở Mỹ đã phải nghiên cứu “nát óc” để ngăn cản không cho ông và “đội quân của mình” chơi bài. Họ làm mọi cách để ngăn cản thậm chí là chuyển đổi cả luật chơi theo hướng có ích cho nhà cái và gây khó dễ cho những người chơi và chính Thorp cũng bị cấm cửa tại tất cả các sòng bài nước Mỹ. nhưng dù sao chăng nữa, với phát hiện của Edward Thorp, ngành casino cũng đã chuyển đổi luôn luôn.
Vào năm 1967, Edward Thorp quyết định chuyển phần nhiều sự tập trung sang “sòng bài lớn nhất trên thế giới”: Phố Wall. Tại đây, Thorp đã có những phát kiến trên cơ sở dùng kiến thức về xác suất học thống kê trong toán học và thực hiện những phát triển của mình để đánh bại thị trường. Chính ông đã mở ra một kỷ nguyên của các quỹ đầu tư định lượng như chúng ta đã thấy tại thời điểm này. Ông được mệnh danh là “Bố Già” của phương pháp đầu tư định lượng và là người bạn chơi bài Bridge thân thiết của Warren Buffett.
Xem thêm Review sách Ở lại thành phố hay về quê – Mèo Maverick
Review sách người đàn ông đánh bại mọi thị trường
Thị trường ngày nay khác xa so với những gì ADAM SMITH miêu tả
Sự không hiệu quả của thị trường phụ thuộc vào kiến thức của người quan sát. Hầu hết những người tham gia thị trường đều không hưởng lợi thế thẳng thắn. Đối với cá nhân họ, thị trường dường như hoàn toàn hiệu quả, cũng chẳng khác gì các quân bài trong Blackjack hay những con số trong trò con quay Roulette xuất hiện như thể ngẫu nhiên.
Các thị trường không hề ngẫu nhiên. Chúng chỉ trông có vẻ ngẫu nhiên đôi với những ai thiếu thấu hiểu. khi mà bạn có kiến thức sâu rộng, bạn đã có ích thế. Những hiểu đúng đắn giúp bạn biến những con số ngẫu nhiên thành những con số có thể dự đoán được.
Có thể nói rằng, cho dù Thorp sinh ra trong giới học thuật, tuy nhiên ông lại sống ngoài thế giới học thuật. Ông chưa bao giờ tin vào điều đó, thế giới học thuật và lý thuyết thị trường hiệu quả (Adam Smith) cho rằng, không ai có khả năng đánh bại thị trường và sòng bài, tuy nhiên Thorp đã chứng minh điều ngược lại.
Thị trường mà Adam Smith nói đến khác xa so với thị trường của chúng ta ngày nay. Ông ấy đã hình dung ra 1 thị trường có rất nhiều kẻ mua người bán, không ai có khả năng thống trị hay chi phối nó. Còn tại thời điểm này thì sao? Có những người chơi lớn và quyền lực đến nỗi họ có khả năng gây ảnh hưởng đến cả chính sách quản lý. Ông cũng cho rằng hiện trên phố Wall vẫn còn rất nhiều chiến thuật lừa đảo kiểu mô hình Ponzi.
Đánh bạc đơn giản cũng chính là đầu tư (GAMBLING AS TRADING)
Cả hai đều phải vận dụng các phân tích dựa trên toán học, thống kê và máy tính. Mỗi loại đều yêu cầu quản trị tiền, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro hợp lý. nếu đặt cược quá lớn, bạn dễ bị cháy tài khoản.
Quan tâm rằng Thorp không nói về các chứng chỉ MBA, các bằng cấp kinh tế hoặc các chứng chỉ học thuật tài chính. Thorp cho rằng, chúng không hề hữu ích cho bạn để biến thành một trader vì thiếu các kỹ năng xác định quy mô vị thế (position sizing) và quản lý nguy cơ.
Đối với ông, sòng bài hay poker là nơi tốt nhất để đào tạo và đào tạo các kỹ năng trading trong đầu tư. Chơi Poker buộc bạn phải suy nghĩ tư duy mọi thứ dưới góc nhìn xác suất trong khi quản trị rủi ro và xây dựng lợi thế.
“Hiểu về các trò chơi đánh bạc như poker, xì tố và một số dạng khác là một trong những nơi đào tạo tốt nhất để bạn bước vào toàn cầu giao dịch. Bạn phải học cách quản lý tiền, học cách tính toán khả năng thắng cược, học cách biết phải làm gì khi bạn ích lợi thế” – Thorp nói
Chú ý vào năng lực của mình để xây dựng lợi thế
Sòng bài hay nhà cái thực hiện hoạt động dựa trên lợi thế (edge). Bạn không thể thành công trong giao dịch nếu như không hưởng lợi thế (edge). Lợi thế chính là hy vọng toán học dương của hệ thống giao dịch. Bạn phải biết lợi thế mà hệ thống bạn đang vận dụng.
Thorp nói: “Để đánh bại thị trường, hãy tập trung vào sự am hiểu của bạn và tính năng nhận xét của bạn. Hãy tập trung vào “vòng tròn năng lực” của bạn”.
Ông khuyên nhà đầu tư nên thử tìm hiểu và kết hợp 2 phương pháp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Vào những năm 2000, Thorp đã thiết lập hệ thống giao dịch theo sau xu thế (Trend Following). Trong lúc này, ông đã nhận ra có khả năng kết hợp một số nội dung và thông số tài chính cơ bản và các dấu hiệu kỹ thuật để làm ra hệ thống giao dịch tốt hơn là vận dụng kỹ thuật thuần túy.
Đòn bẫy và khoãn lỗ tối đa
Thorp không phụ thuộc vào các mô hình làm chủ rủi ro mà dùng xác suất để dự đoán khoản lỗ lớn nhất. Trái lại, Thorp khuyên trader nên tin rằng điều tồi tệ nhất sẽ xuất hiện.
Thorp nói: “Bài học về việc dùng đòn bẩy là như sau: Hãy giả định điều tồi tệ nhất xảy ra và tự hỏi liệu bạn có thể chấp nhận nó không. nếu như câu trả lời là không, hãy giảm số tiền vay hay tỉ lệ margin xuống.”
Những vấn đề quan trọng để đánh bại thị trường
- Trên thị trường chứng khoán nắm bắt nội dung càng sớm càng tốt, nhóm người trước tiên hành động dựa vào nội dung thì thu được lợi nhuận. Những người khác thì không có gì hoặc thua lỗ (nguồn thông tin nội bộ? nội dung good được đăng lên CafeF là tin để bán ra hay mua vào cổ phiếu?).
- Hãy là một nhà đầu tư lý trí có kỷ luật. Chú trọng logic và phân tích hơn chứ không phải những lời chào mời hay cảm xúc.
- Tìm một phương pháp phân tích ưu việt với bạn, tập luyện và tuân thủ nó.
- Giao dịch với một mức biên an toàn khi ta biết chứng khoán đang ở mức định giá sai và tận dụng điều này, khi mà bạn nhận diện ra thời cơ hãy đầu tư trước đám đông.
Xem thêm Review sách Trí tuệ xúc cảm – ATPbook.vn
Đánh giá sách
Tạm kết
Bài viết trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về những nội dung và thông điệp mà Người đàn ông đánh bại mọi thị trường mang lại. Mời bạn xem thêm các bài truyền tải sách phần lớn và chi tiết nhất tại Atpbook.vn nhé! cám ơn bạn đã quan tâm và theo dõi.
